hello大家好，我是本站的小编子芊，今天来给大家介绍一下股票估值研究（股票估值的三种模型）的相关知识，希望能解决您的疑问，我们的知识点较多，篇幅较长，还希望您耐心阅读，如果有讲得不对的地方，您也可以向我们反馈，我们及时修正，如果能帮助到您，也请你收藏本站，谢谢您的支持！

股票估值研究（股票估值的三种模型）

股票估值是投资者评估一只股票是否被低估或高估的过程，通常通过使用不同的模型来进行分析。以下是三种常用的股票估值模型。

1. 相对估值模型：

相对估值模型是基于公司与同行业或同类公司进行比较来确定股票的估值。常用的相对估值指标包括市盈率（PE），市净率（PB），市销率（PS）等。这些指标可以通过将公司的估值与同行业或同类公司的平均值进行比较来评估股票的估值水平。如果一家公司的市盈率低于同行业的平均值，那么这家公司的股票可能被低估。

2. 贴现现金流模型：

贴现现金流模型（DCF）是通过将公司未来的现金流量贴现回现值来计算股票的内在价值。该模型基于假设未来现金流量的时间价值，并考虑到投资风险和财务指标。DCF模型需要投资者预测未来现金流量，并使用适当的贴现率进行计算。如果计算得到的内在价值高于当前股票价格，那么股票可能被低估。

3. 实物估值模型：

实物估值模型基于公司的资产和收入来计算股票的价值。该模型通常用于评估股票的最低价值或资产支持水平。实物估值模型可以通过计算公司的净资产价值（NAV）或资产收益率（ROA）来确定。如果公司的股票价格低于其净资产价值或资产收益率，那么股票可能被低估。

股票估值研究可以通过不同的模型来进行，包括相对估值模型，贴现现金流模型和实物估值模型。每种模型都有其优缺点，投资者可以根据自己的需求和偏好选择适合的模型来评估股票的估值水平。股票估值模型只是辅助工具，投资决策还应考虑其他因素，如公司的财务状况、市场前景等。

股票估值研究（股票估值的三种模型）

无论是买错了股票，还是买错了价格，都是很头疼的事情。再好的公司股价也是被高估的。如果你买了一个被低估的价格，你不仅可以得到亚红外，还有股票的差价。但如果选择了高估的价格，就只能无奈地当“股东”了。巴菲特在买股票的时候经常会预估一家公司股票的价值，以免自己买的股票配不上这个价格。那就很多了，那么如何估计公司股票的价值呢？那我就列举几个重点，详细说说。正文开始前，先给大家一波福利——机构评选的牛股名单新鲜出炉。路过不要错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露。限速就能拿到！!!

1.估值是多少？

估值是指估计公司股票的价值。就像贸易商进货要计算商品成本一样，他们可以算出自己要卖什么价格，要卖多久才能把钱拿回来。这就相当于大家都买了一只股票，按市价买了这只股票，我们多久才能回本赚钱等等。股票有很多种，就像大型超市里的东西一样。不知道哪个便宜哪个好。但是根据他们现在的价格，有办法估计值不值得买，有没有收益。

二、如何给公司估值？

我们需要参考很多数据来判断估值。这里有三个对你更重要的指标:

1.价格收益比率

公式:市盈率=每股价格/每股收益。具体分析时尽量对比公司所在行业的平均市盈率。

2、PEG

公式:PEG =PE/(净利润增长率*100)。当PEG小于1或更小时，也就是说，当前股价正常或被低估，而大于1的则被高估。

3.市净率

公式:市净率=每股价格/每股净资产。这种估值方法非常适合一些大的或者比较稳定的公司。一般市净率越低，投资价值越高。但市净率一旦跌破1，就意味着公司股价已经跌破净资产，投资者要小心了。

我举一个实际的例子来说明:福耀玻璃

福耀玻璃是目前汽车玻璃行业的大型龙头企业，各大汽车品牌使用的玻璃一般都属于它。目前汽车行业对其营收影响最大，相对稳定。从刚才说的三个标准，评价这个公司是什么样子的！

①市盈率:目前其股价为47.6元，预测2021年每股收益1.5742元。市盈率=47.6元/1.5742元=约30.24。20~30很正常。不难看出现在的股价有点高，但是更好的评价标准还是要看其公司的规模和覆盖面。

②PEG:从盘口信息可以看出，福耀玻璃的PE为34.75，然后根据公司的研究报告，净利润率为83.5%，可以得到PEG = 34.5/(83.5% * 100)= 0.41左右。

③市净率:首先打开股票交易软件，按F10，得到每股净资产。结合股价可以得到47.6/8.9865的市净率=约5.29。

第三，估值的评估要基于多方面。

错误的选择是用公式计算！炒股的意义在于公司未来的收益。即使公司现在估值过高，也不代表未来也会如此。这也是基金经理追捧白马股的原因。上市公司的行业增长空间和市值增长空间也至关重要。如果很多银行按照上面的方法来衡量，肯定会被误判和低估。他们的股价为什么涨不起来？最重要的原因是他们的成长和市值空间几乎饱和。更多行业质量分析报告可点击下方链接获取:最新行业研究报告免费分享。除了行业，可以从以下几个方面看一下:1。对市场份额和竞争率有大致了解；2.了解未来的战略规划和公司的发展天花板。这是我总结的方法和技巧。希望对大家有所裨益。谢谢大家！如果你实在没时间深入研究这个，可以直接点击这个链接，输入你喜欢的股票，获得股票诊断报告！【免费】测试你的股票目前的估值位置？

股票估值的三种模型

1.市盈率法：计算公式为每股股价/每股收益。计算方便简单，数据收集方便。它是应用最广泛的估值方法和相对指标；

2.股息率法:计算公式为预期股息/投资者预期回报率，以股息率为基准估值股票；

3.市净率法:计算公式为每股股价/每股净资产。这种估值方法是从公司自身资产的角度进行估值，更适合资产规模大、稳定的公司，如钢铁、煤炭等行业的公司。

以上是股票估值的三种基本方法。

股票估值的意义

股票估值首先有利于投资者发现被低估的股票，从而以低价买入高价卖出，直接获得利益，也可以帮助投资者通过估值判断金融机构推荐股票的安全性或利润，一般估值较低，安全性高，下跌风险相对较小。投资者可以利用股票估值的方法来判断主要机构对股票估值的正确性，方便投资者做出合理的投资决策。股票价值评估可以帮助投资者量化和分析热门板块的股票，并尽可能寻求最佳解决方案，从而获得更多的利润。

如何对股票进行估值

1、市盈率法:计算公式为每股股价/每股收益，计算方便简单，资料收集也很容易，是应用最广的- -种估值方式,是一个相对的指标;

2、股息率法:计算公式为预期股票利息/投资人预期回报率，这个方法是用股息率为基准对股票进行估值;

3、市净率法:计算公式为每股股价/每股净资产，这种估值方法是从公司自身的资产角度去估值，对资产规模大，比较稳定的公司更加适用，如钢铁、煤炭等行业的公司。

以上就是股票估值的三种基本方法。

股票估值意思就是估算一家公司股票价值大概是多少，如同商贩在进货的时候得计算货物成本，才可以算出来到底要卖什么价钱，他们得卖多久的时间才能回本。这相当于大家买股票，用市面上的价格去买这支股票，究竟多长时间才能让我们回本赚钱等等。不过股票是种类繁多的，就像大型超市的东西一样，不知哪个便宜哪个好。但按它们的目前价格想估算值不值得买、具不具备收益也是有门道的。

拓展资料:

1.从理论上讲，企业权益价值取决于该部分权益的未来利益。这些未来利益应该按适当折现率贴现。股票每股内在价值被定义为投资者从股票上所能得到的全部现金回报，包括红利和最终售出股票的损益，是用正确反映风险调整的利率贴现所得的现值。未来利益没有确指，可以理解为未来股利、未来自由现金流量、未来净收益，折现率表述比较模糊；现金回报界定为红利和最终售出股票的损益，并将折现率界定为正确反映了风险调整的利率，这种理念正是当下普遍采用的做法。时至今日，估值贴现模型可归纳为股利折现模型、自由现金流量折现模型、收益（盈余）折现模型等三种模型。这些方法在理论及逻辑推理上是最为完备、最为严密的体系，在实际中被广为采纳，但是不同模型也存在各自缺陷。

如何知道一只股票的估值

在股票市场中，投资者可以通过股票上市公司的市盈率、市净率等数据计算后观察股票的估值。

例如：投资者可以通过股票的市盈率（PE）进行估值计算，因为市盈率（PE）=股票市场价格÷每股收益，股票价格=市盈率（PE）×每股收益。

投资者通过计算出的股票价格估值与实际股票价格进行对比观察股票是被市场高估还是低估。

拓展资料：

股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，没有全球统一的标准。

分类

股票估值分为绝对估值、相对估值和联合估值。

绝对估值

绝对估值(absolute valuation)是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。

绝对估值的方法

一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。

绝对估值的作用

股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。

对上市公司进行研究，经常听到估值这个词，说的其实是如何来判断一家公司的价值同时与它的当前股价进行对比，得出股价是否偏离价值的判断，进而指导投资。

DCF是一套很严谨的估值方法，是一种绝对定价方法，想得出准确的DCF值，需要对公司未来发展情况有清晰的了解。

得出DCF 值的过程就是判断公司未来发展的过程。所以DCF 估值的过程也很重要。就准确判断企业的未来发展来说，判断成熟稳定的公司相对容易一些，处于扩张期的企业未来发展的不确定性较大，准确判断较为困难。

再加上DCF 值本身对参数的变动很敏感，使DCF 值的可变性很大。但在得出DCF 值的过程中，会反映研究员对企业未来发展的判断，并在此基础上假设。有了DCF 的估值过程和结果，以后如果假设有变动，即可通过修改参数得到新的估值。

相对估值

相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。

相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。

合理股价计算三种方式

股票价值三种计算公式：

1.股票价值=市盈率×每股收益。

2.股票价值=面值+净值+清算价格+发行价+市价。

3.股票价值=税后净收益/权益资金成本。

拓展资料：

有关股票的价值有多种提法，它们在不同场合有不同含义。具体包括以下四类：

(1)股票的票面价值(face value)。股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。该种股票被称为有面额股票。股票的票面价值在初次发行时有一定参考意义。以面值发行称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和。发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部分记入股本，超额部分记入资本公积。随着时间的推移，公司的资产会发生变化，股票面值与每股净资产逐渐背离，其与股票的投资价值之间也没有必然的联系。

(2)股票的账面价值(book value)。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。公司的净资产是公司营运的资本基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。账面价值是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时也有重要的作用。

(3)股票的清算价值(1iquidation value)。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。

(4)股票的内在价值(intrinsic value)。股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。但由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，引起内在价值的变化。

股票估值研究（股票估值的三种模型）的问题分享结束啦，以上的文章解决了您的问题吗？欢迎您下次再来哦！